什么是组合投资策略？
就是采用两种或两种以上的资产作为投资对象，通过资产配置的形式进行合理组合，以达到风险/收益的最优平衡点（风险中性、偏好中性），或者实现特定目标（如年化8%的收益率，回撤不超过20%等）。 传统的金融投资理论主要关注单一资产的投资问题，然而现实世界中的金融资产种类繁多，并且具有广泛的相关性。单一资产的优化配置问题往往无法反映这种相关性，甚至有可能出现错误。需要对多种资产进行综合的考虑与评估，构建合理的投资策略。
对于投资者的每一笔可投资金来说，最优的策略就是在给定的时间内，根据当前的估值水平，买进相应数量的某种资产，同时卖出数量相等的另一种资产，即有价证券的组合。投资者可以通过买入和卖出的方式达到“低位吸筹，高位抛筹”的目的。而组合投资的优点在于可以分散风险，实现均衡的投资，并以此获得稳定的收入。 当然，这里所说的投资策略是广义的，不仅仅包括实物资产，也包括现金资产；不仅包括个人投资行为，也包括机构投资行为；不仅包括融资融券交易，股票债券期货等，也包括外汇，大宗商品以及区块链数字资产等。
从单个资产到资产组合，不仅仅是范围的拓宽，更是认识的深化——由孤立的要素到紧密联系的要素。如何有效利用各要素之间的相互联系，进行科学合理的组合配置，是投资策略的核心内容。