贷款收息率下降的原因？
央行降准，市场流动性增加，资金利率走低，导致银行贷款的加权成本降低； 同时LPR改革后，贷款利率市场化，银行可以通过LPR+加点方式报价，加点数不受限制，之前受限于央行基准利率，加点数很少，现在加点数可以灵活调整，对于负债成本较低的银行来说，通过下调LPR报价加点数的方式下降贷款利率，从而减少利息支出； 但LPR是参考MLF而来，但MLF是中国人民银行（央妈）向金融机构发放贷款时所采用的利率，实际上，当前企业贷款利率的基准已经改为LRP了，而市场上流通的人民币利率基准也变成了LPR，可以说，LPR的下降空间其实很小，因为美联储加息周期，国内必须跟进，不可能出现负利率或者极低利率的水平。所以理论上来讲，LPR报价下行空间有限。
目前，商业银行有负债业务、资产业务和中间业务，其中，负债业务又包括存款和融资，融资包括同业融资、ABS、公募基金、债券等，上述几种方式的利率都受到市场的制约，会根据市场情况变化而发生变化。银行吸收的存款利率受到同行竞争和央行调控的影响，而贷款的利率会受到LPR、市场风险溢价等因素的影响。 整体而言，银行贷款利率水平与LPR基本保持一致，2019年LPR改革以来，5年期以上LPR利率降低了30个基点，贷款基准利率下降了268个基点，两者相减，实际利率仅减少了238个基点。（详见表1）
以企业贷款为例，假设企业从银行申请的贷款期限是10年，那么从2019年LPR利率改革至今，10年间企业贷款的实际利率仅仅降低了2.38%。也就是说，在基准利率低达0的情况下，LPR利率即使降为负值，企业的贷款利率也难以达到很低的水平，对银行降低成本的作用不大。
目前，央行货币政策工具箱里的工具还比较多，除了常规的工具，比如公开市场操作、中期借贷便利（MLF）外，还有存款预备金率、法定存款准备金利率、超额存款准备金利率等非常规工具，还有前不久推出的碳减排支持工具等，央行可以选择性地使用这些工具，满足不同的政策需求。